Фриц Моисеевич Морген (fritzmorgen) wrote,
Фриц Моисеевич Морген
fritzmorgen

Их нравы: не обманешь, не застрахуешь



ПОПС таки добрался до кошельков немецких пенсионеров. Внешне пока что всё прилично — пенсии платятся, страховые компании рисуют перед работающими радужные картины щедрых будущих выплат. Тем не менее реальная картина стала уже настолько страшной, что страховые компании вынуждены скрывать её за запутанными, непонятными для простых немцев расчётами.

Суть проблемы: в Германии вот уже много лет как невозможно получить нормальный доход на инвестиции. Если будущий пенсионер вложит деньги, например, в тридцатилетние немецкие гособлигации, он получит доходность примерно в 1% годовых, что меньше, чем даже инфляция в стране. Это значит, что стратегия «накопить и жить на проценты» перестала работать. Получить проценты больше невозможно.

Для сравнения, в России нет никаких проблем получить по гособлигациям очищенную от инфляции доходность в несколько процентов. Немцам о таком остаётся сейчас только мечтать.

Читатель прислал мне ссылку на немецкую передачу, в которой обсуждалась проблема. Процитирую письмо:

На первом госудаственном телеканале Германии (пусть конспирологи ищут руку Путина на немецком гостелерадио, если им угодно) прошла дискуссия о состоянии системы частного пенсионного страхования в Германии. Передача называется «Hart aber fair» («Сурово, но справедливо»).

https://www.gmx.net/magazine/politik/politische-talkshows/hart-fair-plasberg-risiko-lebensversicherung-32762224

Некоторые тезисы:

1. Страхование жизни приносит всё меньший доход. Речь идёт о частном пенсионном страховании. Там действительно и жизнь застрахована на случай смерти, но основной смысл страховки именно в получении либо единовременной выплаты, либо фиксированной ежемесячной по истечении договора, который истекает обычно как раз в момент достижения пенсионного возраста.

2. Инсайдеры предупреждают об обвале всей системы.

3. В Германии заключено около 90 миллионов договоров страхования жизни, при этом население Германии сейчас около 80 миллионов (кто побогаче, заключает несколько договоров на разных условиях). Это наглядно показывает значимость системы для Германии и немцев. Подавляющее большинство немцев рассчитывает на пенсии получать основной доход именно по страховке, из системы частного пенсионного страхования.

4. Никогда в истории доходность страхования жизни не была такой низкой.

5. Обсуждалась книга Свена Энгера (Sven Enger) «Старые, бедные и обманутые: обвал частного персионного страхования». Ее посыл: концепция разваливается, и с ней рушится мечта о безбедной старости. Валите из частной пенсионной страховки немедленно!

6. Эксперт канала ARD по бирже советует не заключать новых договоров и выходить из заключенных после 2005 года. Суть в том, что условия договора изменить нельзя. Кому посчастливилось подписаться до 2006, у того в договорах относительно приличные условия, да и пенсии им ещё может хватить, так как на пенсию им выходить раньше.

7. О достойной песен немецкой бюрократии: сам ведущий передачи признался, что свой годовой отчет по страховке он просто «складывает в папочку» не читая, потому что понять его решительно невозможно. Ральф Бринкхаус (Ralph Brinckhaus) из партии ХДС предложил прикладывать к запутанным документам объяснение «для людей», простое как детский стишок.

8. Представитель союза страховщиков, вернее его управляющий г-н Шварк (Schwark), выпустил кота и шило из мешка. Мол мы и объясняем, что политика низких процентных ставок во всем виновата. На что оппонент попросил его признать, цитата: «Будьте откровенны, если вы честно напишете, что с гарантией получится под чертой, вы не продадите ни одной страховки.»


Повторю очередной раз, чудес не бывает. Несложно предсказать будущее экономики, опирающейся исключительно на пузырь печатаемых денег. Рано или поздно пузырь лопнет, и экономика рухнет.

Сейчас мы наблюдаем, как в Европе и США низкие отрицательные ставки додушивают пенсионные фонды. Ещё какое-то время они смогут протянуть, проедая накопления будущих пенсионеров и вкладываясь в ненадёжные, но доходные активы. Арифметику однако не обмануть: если в бассейн втекает 20 литров воды в минуту, а вытекает из него 30 литров воды в минуту, то как ни плещись, как ни бегай с вёдрами из угла в угол, обмеления избежать не удастся.

Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your IP address will be recorded 

  • 243 comments
Previous
← Ctrl ← Alt
Next
Ctrl → Alt →
Previous
← Ctrl ← Alt
Next
Ctrl → Alt →